美利紙業募資19.45億 主業變為紙業+數據中心雙輪驅動

每經記者 張靜 實習記者 李俊明 發自西安

停牌達3個月的美利紙業（000815.SZ）復牌之際，又有大動作。

9月25日晚，中冶美利紙業股份有限公司（以下簡稱美利紙業）公告稱，公司擬以5.14元/股的價格，非公開發行3.78億股，募集資金19.45億元。公告稱，募資主要用于增資云創公司并建設數據中心項目。

值得注意的是，美利紙業所在造紙業長期虧損。而本次非公開發行募集資金將用于增資云創公司、償還債務及補充流動資金，其中增資云創公司將用于數據中心項目建設，該項目建成后，美利紙業主營業務變為紙業和數據中心項目雙主業。

1，募資19.45億

美利紙業本次發行股票預案顯示，非公開發行預計發行數量3.78億股中，賽伯樂集團、卓創眾銀、北京云諾、寧波賽客、寧波賽特、南京創毅以現金認購12億元，該部分認購資金全部用于增資云創公司并建設數據中心項目。

此外，北京興誠旺以其對公司的債權認購 6.9億元，該部分在發行時不直接募集現金，以現金認購5140萬元，該部分現金扣除發行費用后將用于補充公司流動資金。預案還稱，因為本次非公開發行股票前，北京興誠旺與美利紙業的實際控制人均為中國誠通，北京興誠旺與公司構成關聯關系。

《每日經濟新聞》記者注意到，本次投建的云創公司位于寧夏中衛市，2014年3月成立，注冊資本 3000 萬元。目前已通過出讓方式取得數據中心項目建設用地。根據云創公司出具的說明，截至2014年7月31日，總資產2920.33萬元。

上述預案顯示，云創公司主要從事互聯網數據中心業務（IDC），提供機柜出租并同時提供寬帶接入服務，具體為投建 IDC機房并購置存放服務器的機柜后從事機柜出租、網絡接入及柜機運行維護等業務。

美利紙業稱，鑒于目前公司經營與現金流狀況，本次非公開發行股票后，增資云創公司建設數據中心項目，該項目建設投產后將有效改善公司的盈利能力。 此外，用于補充公司流動資金的部分募集資金，也將有效降低公司資產負債率。

不僅如此，美利紙業認為，公司通過非公開發行股票償還北京興誠旺債務，可以使公司在經營和發展上降低對關聯方的資金依賴，同時減少與關聯方之間的關聯交易。

2，紙業+數據中心雙主業

2013年3月，根據國務院國資委進一步整合中央企業資源，將原屬中冶集團的美利紙業全部股權無償劃轉至中國誠通，至此，美利紙業實際控制人變更為中國誠通。

《每日經濟新聞》記者梳理美利紙業經營業績發現，2013年，公司虧損達2.41億元，2014年中報顯示，上半年其虧損1.36億元，若2014、2015年繼續虧損，美利紙業或將暫停上市乃至退市。 此外，美利紙業2013年報顯示，公司財務費用高至7045.14 萬元，截至 2014年 6月30日，公司合并資產負債率為 86.52%，處于較高水平。

上述預案中，美利紙業稱，本次發行前公司主營業務為中、高檔文化用紙的生產和銷售，本次非公開發行募集資金將用于增資云創公司、償還債務及補充流動資金，其中增資云創公司將用于數據中心項目建設。

而《每日經濟新聞》記者分析美利紙業近年來年報發現，美利紙業所在造紙業長期虧損，而美利紙業在本次募資之后，公司資本結構、債務結構及盈利能力均將得到優化和加強。值得注意的是，數據中心項目建成后，美利紙業將將形成雙主營業務格局。