優先股普通股雙箭齊發 平安銀行擬融資300億

每經編輯 每經記者 鄧莉蘋 發自深圳    

每經記者 鄧莉蘋 發自深圳

停牌一天后，平安銀行（000001，SZ）在7月15日晚間公布了融資方案。

根據公告，平安銀行董事會當天審議通過了非公開發行不超過200億元優先股和非公開發行不超過100億元普通股的融資方案。

《每日經濟新聞》記者注意到，對于這種同時選擇普通股和優先股的方式，平安銀行相關人士認為，該行提出的本次資本補充方案兼顧了經濟性和時效性，既滿足緊迫的融資需求，又要考慮到成本的問題。優先股融資成本較低，但處于試點階段，時間上有不確定性，而非公開發行普通股是較成熟的資本補充工具，能夠及時補充銀行核心一級資本，以持續達到監管要求。

優先股采用固定股息

根據公告，平安銀行擬發行不超過2億股優先股，募集資金不超過200億元。采取非公開發行的方式，發行對象為包括平安資管在內不超過200名符合 《優先股試點管理辦法》規定的合格投資者。

其中，平安資管承諾以與其他發行對象相同的發行價格和票面股息率參與認購,認購比例為本次發行數量的50%～60%。平安資管以其受托管理的保險資金參與認購。除平安資管外,平安銀行將采取詢價方式,與保薦人（主承銷商）協商確定其他發行對象。

根據公告，優先股計劃采取固定股息率，以投資者詢價方式確定。票面股息率不高于發行前公司最近兩個會計年度的年均加權平均凈資產收益率。對于采用固定股息的方式，平安銀行相關人士表示，固定股息率可以有效鎖定融資成本，而且對優先股的潛在投資者來說，比較傾向于長期穩定的產品。

平安銀行相關人士認為，優先股作為創新融資工具，相較普通股而言融資成本較低，不會稀釋普通股股東權益；相對于債券融資，優先股可以補充一級資本。目前，平安銀行資本結構中只有核心一級資本和二級資本，發行優先股可以補充其他一級資本的空缺，有利于優化資本結構。

數據顯示，截至2014年一季度末，該行核心一級資本充足率和一級資本充足率均為8.7%，資本充足率為10.79%。而根據平安銀行測算，在不考慮發行費用及募集資金使用效益的情況下,優先股發行完成后，上述三項資本充足率指標將分別提高至8.70%、10.35%和12.44%。

募集資金全部用于補充資本

除優先股發行方案外，平安銀行還同時公布了100億元的普通股融資方案。根據公告，該行擬通過非公開發行不超過10.71億股普通股，融資不超過100億元，發行對象為包括中國平安在內的不超過10名合格投資者。

其中，中國平安承諾以現金方式認購比例為本次非公開發行股份數量的45%～50%。中國平安購買的股票設36個月限售期，其他投資者的限制售期為12個月。

根據公告，此次發行價格不低于定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的95%，即不低于9.34元/股，最終價格和發行對象采取競價方式確定。中國平安同意不參與本次發行定價的市場詢價過程,但接受市場詢價結果并與其他投資者以相同價格認購。

“考慮優先股仍處于試點階段,融資周期存在一定的不確定性；而非公開發行普通股是較成熟的資本補充工具,能夠及時補充公司一級資本,以持續達到監管要求。”平安銀行表示，此外,非公開發行普通股不僅補充公司一級資本,同時也能滿足公司補充核心一級資本的要求。

根據公告，此次非公開發行優先股及普通股所募集資金將在扣除發行費用后，全部用于補充該行銀行資本，提高資本充足率。

另外，平安銀行非公開發行普通股和上述非公開發行優先股屬于相互獨立的兩項發行行為,互不構成條件。任何一項未能得到批準將不會影響另外一項的實施。