P2P試水無擔保貸款 風控難成推廣障礙

每經編輯 每經記者 朱丹丹 發自北京    

每經記者 朱丹丹 發自北京

伴隨著P2P平臺的快速增長，各個平臺不斷創新自身的產品，以期在激烈的市場競爭中尋求更好的發展空間。

日前,《每日經濟新聞》記者獲悉，P2P網貸平臺積木盒子上線一款企業無擔保信用貸款產品。據了解，該款產品由積木盒子和百拓商旅聯合推出，根據雙方簽訂的協議，P2P平臺將為百拓商旅提供無擔保信用貸款咨詢服務，其融資需求為大型機票采購商墊付機票款，待到采購商應收賬款到賬后予以一次性還本付息。

業內人士則認為，這種產品可以增加平臺的業務點，放款收益較高，有利于降低網貸的運營成本。不過，由于此類產品的風控較難，逾期率恐會相對較高。

初始單筆融資不超30萬

據《每日經濟新聞》記者了解，該信貸產品在具體的融資模式上，為每日融資加滾動借款，單筆期限不超過1個月。平臺給予百拓初始最高授信額度700萬元，并根據經營和應收賬款情況進行動態調整，但設置了最高不超過1000萬元的上限；初始單筆融資金額不超過30萬元，并隨著最高授信額度的變化而相應調整。

作為持續風險監控的有效手段之一，百拓商旅將為平臺開放后臺實時交易數據，平臺的風控團隊可以每天追蹤其交易和結算情況，動態調整授信。

“未來平臺將與更多的企業在無擔保貸款方面開展合作。企業無擔保貸款既是平臺在拓展供應鏈金融方面新的嘗試，同時也是產品規劃中的重要組成部分。”積木盒子CEO董駿指出。

百拓方面則指出，與P2P平臺的合作，緩解了公司在資金鏈上的壓力，可以使公司騰出更多的財力和精力，去進一步拓展業務。

據了解，百拓主營業務為在線機票預訂。因為機票供應商在交易中需要實時結算，而采購商付款通常存在一定賬期，作為機票采購商和供應商之間提供交易撮合平臺，百拓需要為采購商墊付資金。

風控難困擾發展

據積木盒子方面介紹，企業無擔保信用貸款是其在拓展供應鏈金融方面新的嘗試，但其供應鏈金融也存在一定的風險。

“首先，由于用于供應鏈金融的貨物抵押品存在物價波動風險，這種價格波動最終會傳導給借款人（核心企業），從而影響其收入和還款能力。其次，即使以應收賬款作質押，也存在應收賬款變成壞賬無法收回的風險。最后，將供應鏈金融與P2P網絡借貸結合，由于平臺方是供應鏈上的核心企業，其通過網貸平臺給供應鏈上的關聯企業融資，存在風控上的道德風險。”網貸之家相關人士之前指出。

據了解，目前做這種無擔保信用貸款產品的平臺比較少。

“雖然合力貸也有這種產品，但是額度很小，在3萬元以內，面向全國；同時，審批通過率很低，主要是這部分借款人質量都不好。個人了解到P2P行業內做這種產品的平臺目前還是很少的。”合力貸CEO劉豐表示。

網貸之家聯合創始人朱明春也指出，（需要）信用貸款的群體非常多，所以這種產品放款的收益會很高，借款人愿意支付的利息也很高。不過，信用貸款風控比較難做，逾期率會比較高。

談到推廣的可能性，劉豐告訴《每日經濟新聞》記者，目前這種無抵押的純信用貸款大批量復制的可能性不太大，因為這種逾期不良率會比較高，再加上沒有接入征信系統，對借款人的制約相對比較弱，容易出現問題。

E微貸CEO陸浪濤則表達了不同觀點：“目前平臺產品的方向就是無擔保純信用貸款，但是處在微貸的額度范圍。不過，這是未來P2P的主流方向。一方面因為銀行現在不愿意做，或者說沒有發力去做的；另一方面是因為這類產品可以做成標準化產品，將來可以變成信貸工廠模式、按照流水線方式大規模生產的產品，有利于降低運營成本。”