建設(shè)現(xiàn)代投資銀行 推進(jìn)券商創(chuàng)新發(fā)展

證券時(shí)報(bào)記者 程丹

為貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的若干意見(jiàn)》，提高證券期貨服務(wù)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展，中國(guó)證監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步推進(jìn)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的意見(jiàn)》，明確了今后一段時(shí)期推進(jìn)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的總體原則、主要任務(wù)和具體措施。

《意見(jiàn)》從三個(gè)方面明確了推進(jìn)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展的主要任務(wù)和具體措施，涉及15條內(nèi)容。

一是建設(shè)現(xiàn)代投資銀行。支持證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提高綜合金融服務(wù)能力，積極利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和交易方式，探索新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

完善基礎(chǔ)功能，支持證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)拓展投資融資、銷售交易、資產(chǎn)托管等基礎(chǔ)功能，進(jìn)行銷售交易類產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶對(duì)非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的需求。鼓勵(lì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為大宗交易、私募產(chǎn)品、場(chǎng)外衍生品等各種金融產(chǎn)品開展做市等交易服務(wù)。支持證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。推進(jìn)統(tǒng)一證券賬戶平臺(tái)建設(shè)，建立與私募市場(chǎng)、互聯(lián)網(wǎng)證券等業(yè)務(wù)相適應(yīng)的賬戶體系。規(guī)范證券行業(yè)支付系統(tǒng)，研究建設(shè)支付平臺(tái)。拓寬融資渠道，發(fā)展跨境業(yè)務(wù)，提升合規(guī)風(fēng)控水平，促進(jìn)形成具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、品牌影響力和系統(tǒng)重要性的現(xiàn)代投資銀行。

二是支持業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新。推動(dòng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展。符合條件的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以開發(fā)跨境跨市場(chǎng)、覆蓋不同資產(chǎn)類別、采取多元化投資策略和差異化收費(fèi)結(jié)構(gòu)與收費(fèi)水平的產(chǎn)品，研究建立房地產(chǎn)投資信托基金(REITs)的制度體系及相應(yīng)的產(chǎn)品運(yùn)作模式和方案，拓寬集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資范圍，允許投資于未通過(guò)證券交易所轉(zhuǎn)讓的股權(quán)、債權(quán)及其他財(cái)產(chǎn)權(quán)利。

支持開展固定收益、外匯和大宗商品業(yè)務(wù)。支持融資類業(yè)務(wù)創(chuàng)新，完善融資融券業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則，擴(kuò)大融資融券與轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的資金和證券來(lái)源。穩(wěn)妥開展衍生品業(yè)務(wù)，發(fā)展柜臺(tái)業(yè)務(wù)，支持自主創(chuàng)設(shè)私募產(chǎn)品。在支持創(chuàng)設(shè)私募產(chǎn)品方面，證監(jiān)會(huì)明確將按照分類監(jiān)管的原則，逐步實(shí)現(xiàn)對(duì)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)自主創(chuàng)設(shè)的私募產(chǎn)品實(shí)行事后備案。對(duì)在證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)柜臺(tái)市場(chǎng)或在機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)與服務(wù)系統(tǒng)創(chuàng)設(shè)的私募產(chǎn)品，直接實(shí)行事后備案，支持證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)設(shè)立并購(gòu)基金、夾層基金、產(chǎn)業(yè)基金等直投基金。

三是推進(jìn)監(jiān)管轉(zhuǎn)型。轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式，支持證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)依法自主開展業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，自主識(shí)別、判斷并承擔(dān)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)事中監(jiān)管與動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)監(jiān)控和以風(fēng)險(xiǎn)、問(wèn)題為導(dǎo)向的現(xiàn)場(chǎng)檢查。強(qiáng)化事后監(jiān)管，加大執(zhí)法力度，完善日常監(jiān)管機(jī)構(gòu)、稽查執(zhí)法部門和自律組織之間的監(jiān)管執(zhí)法聯(lián)動(dòng)機(jī)制。

深化審批改革，放寬行業(yè)準(zhǔn)入，實(shí)施業(yè)務(wù)牌照管理。支持民營(yíng)資本、專業(yè)人員等各類符合條件的市場(chǎng)主體出資設(shè)立證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，進(jìn)一步放寬證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)外資準(zhǔn)入條件。支持國(guó)有證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)開展混合所有制改革。支持證券公司、基金管理公司、期貨公司、證券投資咨詢公司等交叉持牌，支持符合條件的其他金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)隔離的基礎(chǔ)上申請(qǐng)證券業(yè)務(wù)牌照，鼓勵(lì)符合條件的證券公司申請(qǐng)公募基金管理牌照和托管業(yè)務(wù)牌照，適時(shí)擴(kuò)大合資證券公司業(yè)務(wù)范圍。