淘寶基金店終獲放行 營銷手段出位試探監管底線

10月31日下午17點，阿里金融相關人士對外發布消息稱,淘寶成為互聯網首家為基金銷售機構提供服務、開展業務的第三方電子商務平臺。

這意味著，淘寶基金店終于被管理層“放行”。

“基金淘寶店采取分批上線，首批是已經完成內部測試，而且有交易記錄的14家基金公司。”華南某大型基金電商人員透露。淘寶官網的店鋪信息顯示，這14家公司分別為富國、廣發、鵬華、易方達、嘉實、銀河、德邦、南方、國泰、長城、海富通、工銀瑞信、萬家、泰達宏利。

據21世紀經濟報道消息，在基金業看來，基金淘寶店的集體上線，代表著一場圍繞互聯網基金的營銷大戰正式開打。

在基金公司紛紛創新、探索新的營銷手法時，互聯網平臺銷售基金的宣傳底線，是淘寶上線初期基金業高度關注的一個問題。

“為了迎合淘寶用戶，現在很多基金公司的語言和營銷手段都很猛，都想在營銷上打擦邊球。”在華南一家基金公司電商人員看來，有些產品宣傳明顯就是忽悠投資者。

比如，銀河基金在銀河成長股票基金的宣傳語是：基金界的“常勝將軍”，各期限業績近乎“完美”；基金經理更是業內稀缺的既能精選個股又能把握宏觀布局的“文武全才”。

“這種宣傳口徑是不是有夸大業績的嫌疑？傳統基金銷售中，常勝這一詞并不允許出現。”上述華南基金電商人員認為，銀河基金用了大量的筆墨宣傳過往業績，強調基金的進攻性，但對基金風險的提示卻很小。

另一個典型案例是“萬家優勢”的廣告詞。該口號是“老牌人氣基金公司，產品連續暢銷11年，累計銷量超過3400億，當然值得你信賴！”上海某老十家基金公司營銷策劃人員指出，口號給外界傳達的信息是“萬家是一家很厲害的大基金公司”。但事實上，萬家基金2012年的資產管理是243.50億元，業內排名是33位。

更有業內人士指出，萬家采用“暢銷”、“累計銷售”等字眼來宣傳，有違規宣傳的嫌疑。

“萬家提到的累計銷售，估計指的是過去11年認購、申購、定投基金的總銷量。但基金宣傳一向不看累計銷量這個數據，不知道萬家這樣宣傳是否合規。”深圳一家老牌基金公司電商負責人表示，如果可以采用累計銷量這一指標，估計華夏基金的這一數字會是幾萬億。

“基金公司在淘寶店的宣傳文案，必須提交給證監局備案。如果我們出現暢銷字眼，在深圳證監局肯定通不過。”深圳一家大型基金公司企劃部總監稱。

據記者了解，現在監管層對基金銷售是否違規的判斷，是以基金銷售法規為準。

“以前各地的監管口徑不同，現在證監會的指示是一切以法規為準。”上海某合資公司電商負責人認為，現在基金公司的策略是摸著石頭過河，不斷去試探下限。

“基金公司穿西裝，互聯網穿牛仔褲，為了拉近客戶的距離，現在基金要脫下西裝，改為穿牛仔褲，這個放低姿態的過程，很難把握尺度。”前述合資電商負責人直言，營銷尺度很難把握，只能不斷去測試底線。