歐地安借道閩福發A 準IPO公司曲線上市潮涌

每經編輯 每經記者 宋戈    

每經記者 宋戈

8月底，自閩福發A（000547，前收盤價4.23元）宣布因籌劃重大事項停牌，市場就紛紛揣測停牌的原因。近日，謎底終于揭曉。公司擬以發行股份及支付現金的方式收購北京歐地安科技股份有限公司 （以下簡稱歐地安）100%股權。

《每日經濟新聞》記者注意到，歐地安原本計劃在創業板上市，但是在今年10月12日卻終止審查。IPO上市之路戛然而止，公司轉而通過閩福發A的并購實現借道曲線上市。

近期，A股頻頻爆出收購大案，10月還未結束，記者發現這樣的收購就至少有4起。

閩福發收購歐地安股權/

近日，閩福發A公告稱，公司擬以發行股份及支付現金的方式收購歐地安100%股權。交易的總對價確定為5.83億元，其中，上市公司向36名交易對方以發行股份方式支付收購對價4.35億元，發行股份數量合計為1.12億股。另外向閩福發A的股東金谷融通發行股份4123.71萬股，募集配套資金1.6億元。

資料顯示，此次收購的歐地安公司是一家專注于電磁安防行業的公司，從事雷電電磁脈沖防護產品、接地產品、電磁信息安全產品及高能電磁脈沖防護產品等的研發、生產、銷售等。另外，該公司還參與“神舟”、“嫦娥”、“北斗”等三大航天工程。

從歐地安的經營狀況來看，該公司2011年、2012年、2013年上半年的營業收入分別是1.49億元、1.71億元以及7233.26萬元，凈利潤分別為3255.48萬元、3686.58萬元和766.89萬元。上述數據不難看出，今年上半年的凈利潤只占到2012年凈利潤的兩成多，對于這一原因，該公司解釋為下半年特別是第四季度是旺季。

另外，此次交易對方承諾歐地安2013年～2016年實現的扣非凈利潤分別不低于3800萬元、4800萬元、6000萬元、6500萬元。如果實際凈利潤低于上述承諾，交易對方將進行補償。閩福發A稱，借助收購將介入電磁安防行業，同時也為公司培育了新的利潤增長點。

《每日經濟新聞》記者注意到，實際上，歐地安在此次交易中受益更大，因為公司終于可以實現資產證券化。該公司原計劃在創業板上市，但今年10月12終止審查，歐地安轉而通過閩福發A的并購曲線上市。

月內曲線上市已發生4起/

歐地安并非近期曲線上市的第一家。上周末，停牌一月有余的

華芳紡織（600273，收盤價5.45元）

也披露了重組進展，擬注入資產標的——浙江嘉化能源化工股份有限公司（以下簡稱嘉化能源）100%股權。

嘉化能源主營業務為浙江省嘉興市乍浦經濟開發區及周邊企業提供蒸汽供熱，并生產、銷售氯堿、脂肪醇（酸）、鄰對位及硫酸系列化工產品。

值得注意的是，嘉化能源此前曾欲通過IPO方式登陸資本市場，并向浙江省環保廳申請了環保核查，公司當時計劃募集資金約10億元，主要用于 “20萬噸/年放空氫氣回收生產脂肪醇項目”和“零極距離子膜燒堿節能技改項目”。但是隨著去年四季度的IPO暫停，公司選擇了快速登陸A股。

除此之外，10月初，光伏企業

日出東方（603366，收盤價14.51元）

發布公告稱，公司擬以股權受讓及增資方式收購深圳市鵬桑普太陽能股份有限公司 （以下簡稱鵬桑普）不超過50%股權。鵬桑普公司也有上市打算，多家招聘網站均能看到今年6月公司招收 “IPO專員”的信息。在任職要求中，公司明確提到“5年以上工作經驗，具有IPO操作經驗者優先，負責準備公司上市資料”等條件。

另有，中航光電（002179，收盤價13.92元）擬以自有資金不超過1.85億元控股西安富士達科技股份有限公司（以下簡稱富士達）不低于51%的股權。富士達也是一家準IPO公司。

10月還未結束，這樣的收購就至少有4起。

對此，有市場人士對記者表示，并購業務的興盛，讓排隊中掙扎的IPO企業有了另外一條路，而且這條路的速度更快。

但有投資者對記者表示，“IPO失敗的公司或許成長性有問題，上市公司收購這樣的企業有好處嗎？”對此，某上市公司董秘對記者表示，其實那些想上市的公司肯定提前都梳理過，公司財務、架構等都比較干凈，不一定撤單的公司都是成長性有問題，這時候只要仔細選擇還是能撿到一些寶的。