并購潮起 中小型銀行股價集體躁動

每經編輯 每經記者 曾子建    

每經記者 曾子建

突然之間，香港中小型銀行一下子成為搶手貨。繼創興銀行（01111，HK）確認與包括越秀集團等數名獨立第三方接洽出售股權之后，昨日永亨銀行（00302，HK）也宣布，確認主要股東獲第三方接洽出售股權。受此消息刺激，昨日永亨銀行股價最高飆升50%至124.7港元，創下歷史新高。最終收盤報116.8港元，漲幅依然高達39.38%。

香港證券分析師表示，由于監管越來越嚴，香港本地中小銀行經營越來越難，都會面臨并購問題。在創興銀行和永亨銀行大漲的帶動下，大新銀行集團（02356，HK）和東亞銀行（00023，HK）昨日均放量大漲。不過，收盤后，后兩家銀行都發布公告稱，不知悉導致股價上升的任何原因。

永亨銀行股價飆升/

永亨銀行始創于1937年，1993年開始在港交所上市，銀行主要股東包括董事長馮鈺斌馮氏家族，以及紐約梅隆銀行等。隨著業務日益擴大，截至2012年12月31日，永亨銀行集團總資產超過港幣1973億元。

不過，公司周一收盤后突然發布公告稱，合共持股45%的馮氏家族和紐約梅隆銀行，已就主要股東可能出售其在本銀行中持有的全部股份事宜，與永亨銀行無關聯的獨立第三方接洽。據永亨銀行董事會了解，關于可能交易的洽談正在進行，但目前處于初步階段，而且迄今尚未就可能的交易商定任何最終條款。公告還稱，將取消中期以股代息計劃，每股中期息0.46港元將于10月9日僅以現金支付。

按周一永亨銀行收盤價83.8港元計算，上述兩大股東所持股份市值115.78億元，市凈率為1.26倍。受大股東賣盤消息刺激，永亨銀行周二開盤便以124.7港元的價格創下歷史新高，最終收盤時依然大漲39.38%，報116.8港元。

摩根大通發表報告稱，以永亨上半年業績的2.4倍市凈率推算，預期永亨的賣盤價將達到每股159港元。

創興銀行創歷史新高/

就在永亨銀行確認大股東有意賣盤之前一天，創興銀行和其大股東廖創興企業（00194，HK）也同時發布公告稱，有多位買家正與廖創興企業控股股東接洽，并可能收購創興銀行股權。同時，創興銀行還重申，雖然廖創興企業繼續與包括越秀集團在內的若干獨立第三方對話，但并未達成任何承諾或協議。隨后，有市場消息稱，由于越秀集團愿意按市凈率2.4倍出價，即貼近大股東廖氏家族的價格，有望最快于本周內達成交易，但創興發言人不予置評。

受消息刺激，創興銀行本周連續上漲，累計漲幅達13.91%，股價創出歷史新高，達到32.75港元。同時，廖創興企業本周漲幅更大，達18.01%，股價也以17.04港元創出歷史收盤新高。資料顯示，目前廖氏家族持有創興最多59.86%股權，市值82.42億港元，若按市凈率2.4倍計，收購廖氏家族所持股份涉資106.9億港元。

幾乎是一夜之間，創興銀行和永亨銀行相繼確認了賣盤計劃，這也使得其他中小型銀行股股價大幅波動，似乎香港中小型銀行的賣盤潮正在逐漸襲來。在創興和永亨股價大漲的刺激下，大新銀行集團股價大漲17.67%，東亞銀行昨日也大幅上漲5.67%。收盤后，后兩家銀行均發布公告稱，不知悉導致股價上升的任何原因。

對此，匯業證券策略師岑智勇在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，未來香港中小型銀行都有可能要面臨并購的現實。他認為，由于市場監管越來越緊，中小銀行的經營其實越來越難。但由于香港在全球金融市場中的地位，也使得越來越多的機構希望能夠進入香港市場。因此，香港中小型銀行成為海外資金和內地機構看中的并購目標，他們如果想進入香港市場的話，其中一個方法就是通過收購香港本地銀行。