試點(diǎn)4周年人民幣“占領(lǐng)”一成跨境貿(mào)易

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 胡群 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 胡群 發(fā)自北京

人民幣國際化進(jìn)程正緊鑼密鼓地推進(jìn)。

上周五（7月12日），央行等部門決定將QFII投資額度增加到1500億美元，將RQFII試點(diǎn)在新加坡、倫敦等地進(jìn)一步拓展。

“這是離岸人民幣市場和資本市場開放逐步擴(kuò)大的又一進(jìn)展”，中國銀行國際金融研究所副所長、戰(zhàn)略發(fā)展部副總經(jīng)理宗良對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

而就在上周三 （7月10日），央行也發(fā)文簡化跨境人民幣業(yè)務(wù)流程，內(nèi)容包括經(jīng)常項(xiàng)下跨境人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)等多方面。

中國銀行運(yùn)營服務(wù)總部 （收付清算）總經(jīng)理張雷7月12日表示，央行主導(dǎo)研究的人民幣跨境支付系統(tǒng)計(jì)劃（CIPS）將于今年推出，它將為全球人民幣清算提供多一種選擇。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年5月末，人民幣在跨境貿(mào)易使用占比已達(dá)到11%。

人民幣跨境貿(mào)易占比11％

自2009年7月我國啟動(dòng)跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)至今，人民幣國際化剛好走完四年歷程，人民幣跨境結(jié)算獲得了快速增長：2012年全年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)累計(jì)為2.94萬億元人民幣，較上年的2.08萬億元成長41.3%，是2009年試點(diǎn)初期36億元人民幣的近817倍。

“截至目前，人民幣在跨境貿(mào)易使用占比已達(dá)到11%。”中行副行長陳四清上周五在《中國銀行跨境人民幣業(yè)務(wù)白皮書》發(fā)布會(huì)上稱。

據(jù)中行對境內(nèi)外客戶的調(diào)查問卷顯示，超過一半的客戶認(rèn)為未來五年跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算占比會(huì)達(dá)到20%～30%，61%的境外受訪客戶打算在跨境貿(mào)易中使用人民幣或進(jìn)一步提升人民幣結(jié)算占比。

“在使用跨境人民幣產(chǎn)品時(shí)，境內(nèi)客戶看重其規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的作用，境外客戶看重人民幣幣值是否保持較長時(shí)間穩(wěn)定，可見人民幣保持幣值穩(wěn)定最有利于穩(wěn)步提升人民幣的跨境使用水平。”中行公司金融總部（國際結(jié)算）總經(jīng)理程軍稱。

不過，中行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，境外提供人民幣產(chǎn)品和服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量仍有不足，提供的產(chǎn)品和服務(wù)品種有限。

大宗商品定價(jià)權(quán)需提高

盡管中國政府及商業(yè)銀行積極推動(dòng)人民幣跨境使用，且人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算中使用比例也已超過10%，但人民幣在核心市場中的使用率和話語權(quán)地位仍不容樂觀。“人民幣在大宗商品貿(mào)易中的定價(jià)權(quán)比例亟需提高。”程軍說道。

近年來，人民幣國際化程度不斷提高，但在外商報(bào)價(jià)方面仍沿用美元報(bào)價(jià)，而且即便一些貿(mào)易存在歐元或日元報(bào)價(jià)，但往往要先折算成美元報(bào)價(jià)，人民幣在國際大宗商品貿(mào)易上依然未被廣泛接受。在貿(mào)易中，下訂單和付款往往存在時(shí)間差，因此美元對人民幣變動(dòng)，或者其他貨幣對人民幣變動(dòng)，就容易產(chǎn)生由匯率波動(dòng)帶來的額外損失。

調(diào)查顯示，人民幣在大宗商品定價(jià)權(quán)方面較弱，發(fā)生匯率波動(dòng)時(shí)，有不少客戶接受外商報(bào)價(jià)，完全承擔(dān)匯率損失，雖然以人民幣結(jié)算，但定價(jià)一定程度上仍需參照外幣價(jià)格。

“如以2012年大宗商品進(jìn)口量1200億～1300億美元計(jì)算，匯率波動(dòng)損失約為30億～40億美元左右。”寶城期貨金融研究所所長助理程小勇對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者稱，“對大宗商品而言，定價(jià)權(quán)表現(xiàn)在國際結(jié)算上，美元作為國際結(jié)算貨幣，在國際貿(mào)易中美元兌人民幣匯率變動(dòng)對商品定價(jià)往往起決定性作用。”

此外，目前主要離岸金融中心銀行間的跨境業(yè)務(wù)占據(jù)了參與統(tǒng)計(jì)的銀行跨境業(yè)務(wù)總額的約50%。

“香港作為人民幣離岸中心，目前存款近7000億元，大致占海外人民幣存款七成。香港在貿(mào)易結(jié)算、人民幣跨境結(jié)算超過50%。”中行海外機(jī)構(gòu)管理部副總經(jīng)理聶林稱。

目前，全球多個(gè)金融城市如倫敦、新加坡正積極參與離岸人民幣中心建設(shè)，并有多個(gè)國家和地區(qū)建有人民幣清算行。

張雷表示，央行主導(dǎo)研究的人民幣跨境支付系統(tǒng)計(jì)劃 （CIPS）將于今年推出，但有可能推遲或在今年底推出系統(tǒng)的第一階段，它將為全球人民幣清算提供多一種選擇。