周三展望：重點布局九大板塊優質股

鐵路設備公司增長預期明確(薦股)

投資建議：

1、鐵路設備公司增長預期明確

【工程機械】基建投資數據、地產新開工、中長期信貸數據、PPI改善，但作為滯后指標的鐵路訂單、工程機械銷量數據未見改善；我們認為行業性的機會仍需等待；中期推薦中聯重科。

【鐵路設備】2012年鐵路基建投資大幅上調；動車及貨車招標預期近期重啟，鐵路設備公司未來2年增長預期明確，目前估值合理。關注中國南車、中國北車、新筑股份，建議擇時配置。

【航天軍工】看好飛機、發動機、通訊導航、北斗產業鏈公司。看好洪都航空、航空動力、中航電子、中航重機、中航精機、高淳陶瓷、中國衛星。

【石油天然氣裝備】《天然氣發展“十二五”規劃》已獲國務院批復，頁巖氣第二輪探礦權招標中標結果將在十一月中旬至年底之前公布，油氣板塊將面臨階段性高點。中期我們仍然看好油氣裝備板塊，看好杰瑞股份、富瑞特裝、惠博普、北人股份。

【煤化工設備】《能源發展“十二五”規劃》提出“推進煤炭洗選和深加工”，我們認為國家推進發展煤化工基調已定，煤化工設備行業景氣度向上，靜待政策驅動、訂單驅動，關注張化機、海陸重工、杭氧。

【裝備制造轉型服務業】部分質地優良的裝備制造企業從單純銷售產品發展成為提供服務和成套解決方案的綜合服務商，看好轉型進展迅速，服務業占比提升很快的杭氧、盾安、豐東、天廣消防。

2、投資組合及調整：暫調出杭氧股份、調入新筑股份

大（中聯重科、航空動力、中航電子）

中（洪都航空、盾安環境、上海機電、中航重機、中國衛星）

小（新筑股份、南風、高陶、中鼎、安凱、機器人、張化機、天廣、哈飛）。（銀河證券研究所）