周二挖掘超聲電子等19只黑馬股

冠城大通（600067）:資源待突破，期待海科建

冠城大通今年主要銷售區(qū)位優(yōu)越、且有現(xiàn)房優(yōu)勢的北京樓盤；海科健增持以及深圳前海將為公司后續(xù)發(fā)展補充動力。由于公司下半年現(xiàn)房銷售結(jié)算占較大比例，出于謹(jǐn)慎考慮我們下調(diào)了公司的盈利預(yù)測5.7%至0.760元/股，調(diào)低目標(biāo)價至5.59元，維持買入評級。（中銀國際證券 分析師：田世欣）

朗源股份（300175）:關(guān)注食品安全，轉(zhuǎn)型內(nèi)需，成就鮮干果第一品牌

投資要點:

國內(nèi)最大鮮干果出口商。公司擁有很強品牌價值，出口市場競爭力強. “種產(chǎn)銷“一體化模式確保鮮果安全。反季節(jié)銷售確保了較高毛利率。

積極開拓國內(nèi)市場，內(nèi)外兼修公司駛?cè)氚l(fā)展快車道。除了海外市場競爭力強，公司還積極進入發(fā)展迅速的國內(nèi)市場。產(chǎn)品質(zhì)量保證和迎合“綠色、安全”的理念，市場潛力廣闊。

公司管理層擁有清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃。公司高層對國內(nèi)外市場開拓都有較清晰的戰(zhàn)略規(guī)劃，并且擁有較強的執(zhí)行力。 我們預(yù)測2012、2013和2014年EPS:016、029和0.44.

不同之處:

雖然公司積極進軍市場前景廣闊的國內(nèi)市場，但我們認(rèn)為海外市場的開拓將會超出市場預(yù)期。品質(zhì)以及價格都會使公司出口穩(wěn)步增長。

直營店盈利周期將會提前。

關(guān)鍵假設(shè):

我們認(rèn)為隨著成本上升，蘋果和葡萄干的售價都將提升15%左右。

葡萄干銷售未來3年將接近翻番。

風(fēng)險提示:

原材料成本上漲風(fēng)險。

海外市場銷售減少的風(fēng)險。（華寶證券 分析師：邱俊灝）