中國鋁業擬10億美元收購大型煤礦

每經編輯 每經記者 曾劍    

每經記者 曾劍

繼3月9日出臺80億的定增融資方案后，中國鋁業今日又拋出了巨額收購計劃！

中國鋁業 （601600，收盤價6.57元）今日公告表示，4月1日，公司與南戈壁資源有限公司(以下簡稱南戈壁)股東艾芬豪簽署了《鎖定協議》。根據所載條件及條款，公司將在不晚于7月15日23點59分（溫哥華時間）正式開始向南戈壁股東寄發要約文件，要約收購南戈壁截至要約開始日期不超過60%但不低于56%的已發行及流通在外普通股。公司將提名一家子公司實施上述收購，出資額不超過10億美元。艾芬豪則同意提供其于要約期內所持有或其后收購的南戈壁全部普通股,該等普通股預計總數達到約1.05億股或占南戈壁普通股總數57.6%。交易完成后，公司將獲得南戈壁的控股權。

資料顯示，南戈壁是一家大型煤炭生產和開發企業，總部、主要營業地址、注冊及記錄辦公室位于加拿大。南戈壁的普通股于多倫多證券交易所上市及買賣，股票名稱為“SGQ”，其也于香港聯交所上市，股票代碼為01878。

南戈壁在蒙古國境內最接近我國邊境的位置擁有戰略性煤炭資源，其中包括蒙古國南戈壁區的焦煤煤田和熱能煤煤田。南戈壁主要針對這些煤田進行勘探和開發，并向我國供應煤炭產品。公司在蒙古國擁有四座煤炭項目，包括敖包特陶勒蓋煤礦、蘇木貝爾煤田、敖包特陶勒蓋地下煤田等項目，并獲得了蒙古國政府頒發的在其境內進行礦產勘探的許可。

2010年，南戈壁產出原煤279萬噸，剝采率為3.47。而由于更多采礦設備投入使用，公司在2011年產出原煤457萬噸，剝采率為3.63。2011年年度，南戈壁獲得稅前收入約5700萬美元，截至2011年12月31日，公司報告資產凈值約7.16億美元。不過在2010年年度，南戈壁的稅前虧損額約為1.19億美元。

中國鋁業與艾芬豪協議約定，此次要約收購價為每股普通股8.48加元，南戈壁3月30日收市價6.62加元，該要約價格溢價28.10%。根據要約價，南戈壁全部已發行及流通在外股本1.82億股普通股的60%當前價值約為9.25億加元。中國鋁業擬通過其內部自有資金或通過銀行借款實現外部融資或兩者結合方式籌集實施要約所需資金。

中國鋁業表示，交易符合公司將業務范圍向包括煤炭在內的其他資源擴展以實現煤鋁業務全面整合，以及將南戈壁的業務與其煤炭領域的其他投資相整合的戰略。若該交易順利完成，將進一步完善公司的產業鏈和提高公司的綜合競爭力。同時，公司將成為一個煤炭行業的長期重要投資者，而南戈壁將成為公司發展煤炭行業的平臺。

《每日經濟新聞》記者注意到，中國鋁業與南戈壁之間竟有些許聯系。

公告顯示，中國鋁業的控股股東中國鋁業公司持有力拓股份公司約12.88%的股份，而力拓股份公司間接持有艾芬豪約51%的股份。但由于未持有可合理被視為對力拓股份公司股東會擁有實質控制權的股份，中國鋁業公司不能被視為南戈壁的大股東。中國鋁業表示，南戈壁及南戈壁的最終實益所有人均為獨立于公司的第三方及并非公司關聯人士。因此，公司收購南戈壁股份的行為并不屬于關聯交易。