50億債券兌付延遲鞍鋼“違約”原是虛驚一場

每經記者 李玉敏 張國棟 發自北京

“公司足額收到鞍山鋼鐵集團公 司 支 付 的08鞍 鋼MTN1（0882040）的兌付資金后，已完成兌付資金撥付手續。”昨日 （1月4日），中央國債登記結算有限責任公司（以下簡稱中債登）的這一公告，定格在16時10分。

而在這一時刻之前的數小時里，由鞍鋼集團“主演”的一起AAA債兌付驚魂戲，一度引發市場猜疑和熱議。

“這是一個誤會，主要是中債登跟我們溝通方面不是很好。”鞍鋼相關人士向 《每日經濟新聞》記者解釋此事。

化解虛驚 中債登再發公告

《每日經濟新聞》記者查閱08鞍鋼MTN1的付息公告看到，08鞍鋼MTN1屬于鞍山鋼鐵集團公司2008年度第一期中期票據，債券代碼0882040，發行額50億元，發行價100元，期限3年，發行票面利率3.5%。因此，昨日中午12時，應為其到期兌付時間。

昨日上午，中債登在官方網站公告稱，截至上午10時41分，仍未足額收到08鞍鋼MTN1發行人的應付兌付資金。而按照協議，發行人應于兌付日前一工作日將兌付資金劃付中債登，再由中債登向持有人撥付兌付資金。為此，中債登專門發布免責公告表示，不承擔因此造成的后果。

有報道表示，若08鞍鋼MTN1最終不能按時還本付息，將應付資金劃付給債券持有人，就有可能成為國內首個違約AAA債。

但是，這一事件在當日下午又出現戲劇性轉變，最終演變為一起“烏龍事件”。

鞍鋼集團昨日隨后發布公告稱，公司已于1月4日上午將兌付本金及利息全額分筆劃出，并于當日上午全部到達中債登指定賬戶，鞍鋼集團2008年第一期中期票據將按期支付。

同日，來自鞍鋼集團方面的消息稱，由于元旦假期的原因，昨日早上，鞍鋼工作人員就把到期兌付的資金，分幾個銀行賬戶劃到中債登賬戶上，“經查詢最后一筆資金是在10時39分劃出的，并不存在違約情況”。

下午4時許，中債登也在二次公告中證實，已足額收到鞍山鋼鐵集團公司支付的08鞍鋼MTN1的兌付資金，已完成兌付資金撥付手續。

鞍鋼人士：12點前足額兌付

《每日經濟新聞》記者就上述情況聯系了鞍鋼集團相關負責人王小姐，她表示：“不是失誤也不是違約，上午我們的錢已經到賬戶上了。1月4號是兌付日，他（中債登）可能是希望我們提前一個工作日劃款，但特殊的是前一個工作日是去年最后一天，我們財務這邊跨年涉及到決算。”

針對“未按時到賬已經事實性違約”的說法，王小姐說：“我不同意這個說法，從事實上看我們違約了嗎？沒有啊，我們今天是足額到賬了，我們查了一下款項到賬時間，從8時30分開始打，最后一筆在10時39分已經到賬，還在他們發公告之前。”

“盡管事情已經解決，但在銀行間市場造成的影響太不好了，”昨日，一位期貨分析人士表示，“在企業資金緊張的今天，人們的想象會無比放大”。

《每日經濟新聞》記者查閱微博及相關論壇看到，有關“央企債務危機”的猜測在市場已經蔓延開來。受此影響，債市當日下跌至少10個基點，直至下午，一些個債開始企穩。

“如果AAA債真的違約，后果很嚴重，股債雙殺就可能再次血濺資本江湖，建議密切關注。”東吳基金首席策略規劃師陳憲在微博上如是提醒。

分析師：或不會實質性處罰

不過，對鞍鋼延遲一天時間兌付的行為，部分業內人士認為，如果沒有事先溝通，那就值得商榷。因為按照協議，08鞍鋼MTN1發行人鞍鋼集團應于兌付日前一工作日，將兌付資金劃付到中債登，再由中債登向持有人撥付兌付資金。

至于為何延遲兌付，《每日經濟新聞》記者并未得到鞍鋼方面的明確說法。但市場則給出三種可能：鞍鋼財務為提高資金使用效率而晚一天劃款；鞍鋼財務不小心忘了還款；托管銀行為年底存貸比，延期打款。

王小姐對此表示：“我們在2011年12月份就已經跟他（中債登）溝通過，因為是跨年，會計都要進行決算。他（中債登）也同意了，我也保證1月4日能到。每年的付息也都是1月4日，要是他們之前提出不行，我們也不會這樣。他們出公告之前都沒有和我們溝通，我們和承銷商都不知道這事兒。”

對此，中債登相關人員李先生稱：“真不好解釋這個事，之前有相應的協議，您（指記者）還是找官方的說法，這事情我也不知道怎么說。”

昨日，蘭格鋼鐵研究中心分析師張琳表示，現在市場不好，資金回籠困難造成的企業資金緊張是事實，但“由于鞍鋼集團并非是‘無法償付’的實質性違約，受到實質處罰的可能性不大”。

據悉，國內此前也曾發生過未按期劃款事件，2009年11月底，07宜城投債延遲一天兌付，曾令市場虛驚一場。