銀江股份
（300020，收盤價23.80元）評級:強烈推薦 評級機構：國聯證券
公司董事會計劃用超募資金307.6萬元收購浙江浙大健康管理有限公司49%的股權，成為大股東；用超募資金700萬元收購北京四海商達51%股權，成為控股股東；同時成立江西交通技術全資子公司。
浙大健康專注于遠程醫療整體解決方案，已順利度過前期高額研發投入階段，依托于浙江大學科研力量，社會資源十分廣闊，在浙江遠程醫療市場占據絕對的優勢地位，浙大健康具備移動互聯網B2C醫療服務開展基礎，借助與電信、聯通的合作，以及旗下擁有“中國遠程醫療網”、“浙大遠程醫療網”、“浙大健康網”，能夠與公司在移動計算方面的優勢相結合，享受移動互聯網市場的廣闊空間。公司并購浙大健康將借助其在浙江的壟斷優勢，增強醫療信息化尤其是遠程醫療方面的競爭力，通過產品線的延伸，進而增強獲單能力。
智能化業務將拓展新市場。并購四海商達將借助其在華北及西北地區系統集成、硬件分銷方面較強的渠道優勢，幫助銀江物聯網、數字醫療和云計算業務實現高速擴張，快速進入華北、西北市場。
維持公司各項業務將在2011年進入收獲階段的判斷，預計2010~2012年的EPS為0.51，0.88和1.03元，維持“強烈推薦”評級。
華域汽車
(600741，收盤價10.97元)評級：買入 評級機構：安信證券
公司是國內最大的獨立汽車零部件供應商。公司控股8家、參股14家零部件公司，生產內外部飾件、功能性總成件以及熱加工類產品。
公司通過控股或參股擁有眾多優秀企業，目前已擁有新能源汽車用綠色環保的電動壓縮機產品與技術，新能源汽車電動壓縮機完成第三代產品開發，并開始為國內電動車進行配套。
納鐵福公司、法雷奧電器等合資公司競爭能力也處于子行業的前列。預計子公司上海納鐵福傳動軸（SDS）未來三年凈利潤年均復合增長率28.8%。預計SDS2011~2013年銷售收入達到46.99、60.50、77.89億元；凈利潤分別為8.34、10.89、14.22億元，根據公司35%的權益計算，對公司凈利潤貢獻為2.92、3.81、4.97億元。SDS主要產品包括各種等速萬向節、十字萬向節及傳動軸產品，SDS技術源自英國GKN，全球主要的汽車制造商均采購GKN的驅動軸總成，當前全球市場份額在40%左右。下游客戶幾乎覆蓋所有國際汽車生產商，大眾、雷諾-日產、豐田、福特、菲亞特、通用集團的采購額約占GKN汽車驅動系統收入的70%。在2010年度巴黎國際汽車展上推出的70款新車中，有超過60%的汽車采用GKN傳動軸技術。SDS中國市場占比約30%，節能標準凸顯SDS技術領先優勢，2012年產能將擴大50%。
預測公司2010~2013年EPS分別為1.01、1.23、1.51、1.85元，按2011年15倍PE估值，對應合理價值約在18.45元，維持“買入”投資評級。
包鋼股份
（600010，收盤價3.69元）評級：增持 評級機構：湘財證券
公司預計2010年實現歸屬于母公司的凈利潤約為1.5億元至2.5億元，將實現扭虧為盈，每股收益約0.02至0.04元。
公司重軌生產規模居全國之首，目前公司擁有兩條鋼軌生產線，生產能力分別是60萬噸和90萬噸，可生產系列鋼軌，道岔軌以及吊車軌等產品，目前公司高速鋼軌市場占有率達到30%以上，居全國第一。“十二五”期間對于鐵路投資特別是高鐵投資力度的增大將大大拉動公司產品需求，促進公司盈利增長。
公司煤炭資源極為豐富，目前已探明保有儲量達225多億噸，資源集中，煤質好，煤種較全，公司靠近煤炭資源市場，容易獲得低成本優質的煤炭供應，為降低生產成本提供了可靠的原材料。公司與神華集團等國內大型煤炭企業簽訂了長期供應合同，能夠保證生產所需的煤炭。同時公司鐵礦石自給率高，普興礦業、黃崗礦業和巴潤礦業等公司的鐵礦石供應，為公司提供了穩定的原料供應，公司的鐵礦石自給率不僅達到75%以上，而且其高爐的入爐平均品位在50%以上；在成本方面的優勢使得公司噸鐵成本比國內高爐平均成本低200元左右。
公司產量比較穩定，全國鐵路建設為公司的發展提供了較好的發展機遇，結合公司的發展情況，預計2010~2012年的EPS分別為0.03、0.17和0.22元，給予“增持”評級。
大唐發電
（601991，收盤價6.05元）評級：增持 評級機構：海通證券
面對高位運行的煤炭價格，公司早就確定了 “以電為主，多元協同”的發展戰略，積極開拓非電業務。隨著煤炭以及煤化工等領域的在建項目陸續投產，2012年前后公司將迎來效益集中釋放期。
公司發電項目地域優勢明顯，主要分布在：（1）成本優勢地區：煤炭資源豐富的內蒙古、山西、河北等地區；（2）市場優勢地區：人均收入較高，電價水平較高的京津唐、江蘇、浙江、廣東等地區；（3）具有資源和政策優勢的地區：享受西部開發優惠政策、水電資源豐富的云南、四川等地區。
去年前三季度公司發電量和業績較上年同期顯著增長，主要受益于公司機組裝機容量及社會用電需求的增加。
公司現已初步形成多元業務協同發展格局。預計今年底總裝機容量達3700萬千瓦；其中火電、水電和風電的比重分別約為87%，11%和2%。目前公司已控、參股7個煤礦項目，總資源儲量超過200億噸；控、參股的煤炭產能年底預計達3850萬噸。參股在建鐵路項目里程3000公里；控、參股三條7萬噸級煤炭散裝貨輪。煤化工將成為公司新增長點，多倫煤化工即將打通工藝流程；克旗、阜新兩個煤制天然氣項目獲得發改委核準。
預計公司2010~2012年EPS分別為0.15、0.20、0.25元，考慮到其多元化業務拓展將進入盈利期，維持“增持”評級。
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