福耀玻璃
（600660，收盤價9.55元）評級：強烈推薦 評級機構：招商證券
公司2010年中報業績預增289%以上，對應EPS在0.43元以上，從同比來看，高增長緣于2009年上半年計提了資產減值準備以及產品需求不旺盛；從環比來看，2010年一季度公司EPS為0.21元，業績預增表明2010二季度業績在0.22元以上，符合預期。
上半年公司汽車玻璃需求旺盛，產能利用率保持在高位，雖然原材料價格有所上漲，但通過內部消化，毛利率依然維持高水平；目前汽車行業處于景氣短期下滑階段，其中小排量低端汽車庫存壓力較大，但中高檔汽車景氣度相對較高，銷量增速較高，產品結構的變化將使得公司產品附加值提升，下半年盈利仍將保持相對穩定。
經過前期在國內大規模的投資建廠，公司在國內主要汽車生產地區已經完成布局，未來仍將在新的汽車產區投資建廠，但將更注重各生產網點的協同效應。
我們維持公司2010年EPS為0.89元的盈利預測，按15~20倍PE估值相對合理，目標估值區間13.3~17.7元，維持對公司“強烈推薦”投資評級。
鴻博股份
（002229，收盤價13.15元）評級：買入 評級機構：萬聯證券
公司是國內規模較大的商業票據印刷企業，集卷式彩票、電腦票據、金融票證、膠式標簽、數碼防偽、信封、證書證件等多種印制業務為一體。
公司作為國內彩票印制行業的龍頭企業，在熱敏紙印刷領域技術領先，在國家體彩中心和福彩中心的市場地位穩固，隨著中國體育彩票和福利彩票銷售額的不斷增長，公司熱敏紙票業務會保持穩定增長。公司正致力于擴展更多品牌種類、高附加值的防偽稅務發票、金融票證等產品，并取得良好的市場效果，2009年是公司普通紙票證業務新的起點，未來普通紙票證業務進入高速增長期。
公司收購無錫雙龍后，有利于拓展在長三角地區的業務，未來公司還有可能通過收購兼并或者直接設廠方式開辟新的生產基地，從而實現公司業務的全國布局。預計公司2010~2010年EPS分別為0.46元、0.59元和0.71元。
圣農發展
(002299，收盤價26.58元)評級：中性 評級機構：華泰聯合
公司將2010年上半年歸屬于股東的凈利潤同比增長率將從“同比增長不超過30%”修正為“同比下降不超過15%”。
公司半年報業績修正幅度較大，原因主要在于雞肉價格和玉米價格之間的剪刀差大幅縮小所致。占公司生產成本約1/3的玉米價格在上半年經歷了大幅上漲，從年初1780元/噸漲至目前的1930元/噸左右，上漲幅度超過了10%，但是同期雞肉價格卻跟隨豬肉價格在低位徘徊。
預計公司上半年將完成屠宰量約4000萬羽，公司的養殖產能還在有序的擴張中，公司全年完成9600萬羽屠宰量既定目標的確定性較高。根據公司的戰略規劃，未來3年公司的屠宰量將分別達到1.2億、1.6億和1.92億羽的規模。
假設全年公司可完成9600萬羽的屠宰規模；并且下半年雞肉價格將跟隨豬肉價格顯著回升，而原料玉米價格企穩，則公司下半年的單羽利潤將回升到3元左右的水平。測算公司2010~2012年的EPS分別為0.60元、1.01元和1.29元。
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