中金黃金
（600489，收盤價56.49元）評級：中性 評級機構：華泰聯合
公司現正處于高速增長期，黃金業務的增長主要通過現有礦山擴產和收購集團礦山資產方式實現。預計公司2010年礦產金產量將達到20噸，較2009年有較大幅度的增加。2007年~2011年的礦產金產量的復合增長率為40%。
大股東中國黃金集團擁有黃金儲量1200噸，資源儲量豐富。根據公司與集團簽訂的資產注入協議，中國黃金集團擬逐步將黃金資產注入公司，以實現黃金主業整體上市。我們認為，在2008年、2009年數次礦山注入之后，后續收購進程仍將持續，未來公司資源儲量的大幅提升值得期待。
2010年上半年，受歐洲債務危機影響，避險成為促使金價上漲的主導因素。但估計未來通貨膨脹和美元匯率的因素對金價的影響將會加強，預計金價的強勢格局在一定時期內仍將保持。預測公司2010年~2012年每股收益分別為1.13元、1.30元和1.57元，公司股票的合理價為43.28元，對應2010年38.3倍PE。
星期六
（002291，收盤價15.51元）評級：增持 評級機構：金元證券
公司作為女鞋的制造及零售商，“星期六”是公司的主力品牌，占公司收入和毛利的60%以上。
百貨行業的發展和上市融資為公司渠道擴張提供了有利時機和資金保障。公司計劃2010和2011年分別新開自營店300家和500家以上，到2011年底，公司自營店的數量將是2009年的近一倍。
由于公司渠道擴張加速，預計短期內費用壓力較大，此外，公司所得稅優惠到期，稅率由12.5%提高到25%，預計今年相應增加所得稅2500萬元左右。
公司今年一季度銷售收入增長了31.31%，主要來自于單店銷量的增加帶來的內生性增長。預計全年整體收入增速在30%~40%左右。考慮到短期費用壓力較大，今年業績增速會低于收入增速，但從2011年開始，公司有望進入業績增長的快車道。預計公司2010年、2011年的EPS分別為0.47元和0.65元。
華東數控
（002248，收盤價38.18元）評級：買入 評級機構：廣發證券
公司主營數控機床、普通機床。2009年數控機床收入占比達78%，數控龍門機床收入占比達64%。
子公司華東重工與德國希斯莊明合資，將進入重型精密機床生產及重型加工領域，預計2011年將進入核電機械零部件冷加工及焊接。未來2年還將進入核電等大型鍛件冶煉及熱加工行業，從而進入核電設備機械零部件的鋼坯制造、鍛造焊接的全產業鏈生產過程。
公司4月公開增發募資3.5億元，投向數控大型機床技改，2011年達產，2012年將新增5億元收入，凈利8000萬元。龍門機床2010年總收入將達7.5億元，凈利潤1.5億元。2011年、2012年利潤增速仍將達到30%，預計2010~2012年的EPS分別為1.18元、1.52元和2元，未來1年的目標價為45元。
彩虹股份
（600707，收盤價17.09元）評級：買入 評級機構：安信證券
公司合肥、張家港項目建設進展順利，廠房業已封頂，預計9月底之前可實現生產線點火。
受大屏幕液晶電視、智能手機、觸摸屏、電子書等的旺銷，今年國際市場玻璃基板銷售狀況較佳。專業預測機構Displaysearch及美國康寧2季度均上調了全年玻璃基板市場規模的預期；同時，公司未來有望對部分進口原材料及生產設備進行國內采購替代，進一步降低生產成本，公司玻璃基板業務的利潤率存有超預期的可能。
公司傳統業務已實現輕裝上陣，玻璃基板將在相當長的時間內成為公司發展的巨大動力；而利用國家及地方對新型OLED顯示器件的政策扶持，搶占國內OLED產業制高點的另一宏偉藍圖也逐步展開。仍維持前期2010~2012年的EPS分別為0.08元、0.7元和1.52元的預測與 “買入”的投資評級，6個月目標價22元。
如需轉載請與《每日經濟新聞》聯系。未經《每日經濟新聞》授權，嚴禁轉載或鏡像，違者必究。
每經訂報電話
北京：010-58528501 上海：021-61283003 深圳：0755-83520159 成都：028-86516389 028-86740011 無錫：15152247316
