麗江旅游
（002033，收盤價20.37元）評級：維持強烈推薦 評級機構：招商證券
公司完成向云南旅投定向增發1700萬股，云南旅投成為公司第三大股東，持股14.6%。
云南旅投入股，資產注入預期進一步明確。云南旅投是云南旅游產業兩大投融資平臺之一，此次出資2億元參股麗江旅游，是其戰略的重要舉措，有將其資產/項目逐步注入上市公司的強烈意圖，實現資本與產業的完美對接。
2009年11月國務院通過 《關于加快發展旅游業的意見》，明確要求：“各地區、各有關部門要高度重視，加強協調配合，完善配套政策措施，切實抓好意見的貫徹落實”。旅游業作為云南的支柱產業，對云南意義重大，隨著海南、東北等區域鼓勵旅游業發展政策的陸續出臺，云南省的政策也很可能在近期浮出水面。
大唐發電
（601991，收盤價8.68元）評級：中性 評級機構：中金公司
2010年，大唐發電發電量增速有望達到20%。公司51%的控股機組處于京津唐電網，當地電力需求旺盛支撐機組2010年利用小時維持穩定；2009年投產的565萬kw機組全年貢獻產能。其中火電機組為466萬kw，預計可全年增加電量超過210億kwh。如若電力需求超預期，公司電量增速有望超過15%，達20%。
2010年，財務費用趨升，資金壓力仍大。2009年下半年投產的項目利息資本化結束，預計2010年財務費用同比提升40%至57億元。根據存量項目，公司2010年資本開支計劃為306億元，預計資本金支出達83億元。公司現金壓力仍大，負債率將維持高位。
2010年，煤化工業務是看點。多倫煤化工業務2010年開始試生產，最終產品為聚丙烯46萬噸/年及其副產品。若化工產品價格高漲單位利潤超預期，將提升公司2010年盈利預測。預計2010年、2011年的凈利潤分別為17.3億元、19.8億元；同比增長17%和15%；按增發完成后123億股本計算，EPS分別為0.14元和0.16元。
中國重工
（601989，收盤價6.85元）評級：增持 評級機構：海通證券
公司是中船重工集團的上市旗艦，業務分為船用動力及部件、船用輔機、運輸設備和其他業務等三大塊，是國內研發生產體系最完整、產品門類最齊全的船舶配套設備制造企業，同時也是國內海軍艦船裝備的主要研制和供應商。
盡管中國重工上市時間不長，但是考慮到目前公司主要資產為船舶配套業務相關資產，而中船重工集團作為我國第二大造船集團，有大量的優質造船業務資產尚未注入到上市公司中，因此參照此前中船工業集團將其造船業務資產注入到滬東重機 （即中國船舶）的案例，市場對集團民用造船業務資產注入上市公司抱有較為強烈的預期。
考慮到造船行業的低谷仍將持續較長時間，而船舶配套行業是造船行業的上游，因此中國重工業績的增速可能進一步下降。中國重工背靠中船重工集團，產品結構進一步優化的空間仍然存在，因此毛利率預計仍將維持在較高水平。根據以上假設，我們將公司2010年~2012年EPS預測調整為0.24元、0.28元和0.33元。
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