興發集團
（600141，收盤價21.70元）評級：買入 評級機構：中銀國際
公司近日公告將新建和投資一系列項目，不僅包括新建5000噸漂粉精項目，并且將進一步投資5000萬元進行樹空坪的后坪礦區詳查，為公司后續磷礦資源儲量增加奠定了堅實基礎。
此外由于公司下調了增發募集資金的金額，中銀國際預計今年每股盈利攤薄將縮小至8%。同時今年由于增發項目貢獻和磷酸鹽系列產品盈利能力恢復，預計公司凈利有望回升100%以上。基于25倍今年每股盈利0.99元，中銀國際將公司目標價格從19.8元上調為24.75元。
海印股份
（000861，收盤價12.83元）評級：買入 評級機構：光大證券
最近國辦發通知要求對耐火粘土螢石開采生產進行控制，這將有利于規范耐火粘土行業的規范開采和應用，提高耐火粘土的長期價值，利好掌握資源的規模企業。公司已在茂名和北海獲得大量資源，是國內產品品質最好，規模最大的造紙高嶺土供應商。預計隨著北一期30萬噸/年高嶺土項目于今年5月達產，預計能年新增凈利約3250萬元。
此外光大證券認為公司商業運營模式將不斷復制，高速增長可期。目前公司12家主題商場的經營面積約15.7萬平方米，毛利率高達70％，凈利潤約1.4億元。隨著1萬平方米總統數碼港的收購，5.83萬平方米中華廣場的租用，海印又一城25萬平方米物業的逐步完成，公司商業運營板塊的利潤將迎來高速增長。
國陽新能
（600348，收盤價47.81元）評級：強烈推薦-A評級機構：招商證券
公司以自有資金完成750萬噸產能的新景礦的收購，收購P/E僅6倍，招商證券測算該項收購增厚家年EPS0.44元～0.55元。此外招商證券認為億噸陽煤強勢崛起，未來資產注入空間巨大。今后3～5年，陽煤集團的煤炭產業要集中力量新建礦井3400萬噸，改擴建增加產能3800萬噸，整合地方煤礦4800萬噸，加上現有產能4400萬噸，合計產能將達到16400萬噸。即使保守估計，未來陽煤集團基本上能保證煤炭產能穩定持續地達到1億噸以上。
同時集團承諾條件成熟后將與國陽新能相同或類似的經營性資產逐步投入國陽新能。上市公司已經實施了對母公司開元礦和新景礦的收購。在山西省規劃2015年實現整體上市目標以及今年加大整體上市力度的政策推動之下，公司后續的煤炭資產注入可期。
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